密封科技301020）5月11日发布投资者关系活动记录表，公司于2023年5月10日接受3家机构调查与研究，机构类型为其他、基金公司、证券公司。 投资者关系活动主要内容介绍：
答：重卡行业有比较强的周期性，前几年一直稳步增长，特别是2020年-2021年随着国五国六标准的切换，国五抢装潮拉高了市场销量，2022年受宏观经济影响，基建、房地产、物流行业低迷导致销量出现大幅度地下跌。今年以来随国家采取一系列提振经济的政策措施出台，重卡行业也开始慢慢地恢复，上半年下游主机厂的订单需求量开始上涨明显，预计全年会有不错的涨幅。
答：目前公司不同主机厂、不同车型有气缸盖垫片和附属垫片，尺寸、技术难度差异较大，单片垫片的价格从几元到几百元不等，其中汽缸垫片价值远大于附属垫片，应用于国内柴油四缸机、六缸机单车的整套垫片价格平均在二三百元，国际大品牌的要求更高因此单台车的整套垫片价格会高一些，公司产品在乘用车领域的收入占比还不高，主要供应部分车厂的附属垫片，新能源车中的增程车型、混动车型已有市场订单，但整套垫片价值量低一些。
答：柴油机密封垫片行业现有格局较为稳定，进入壁垒较高，还在于商用车密封技术标准、生产制造和质量保证体系的具备极高的门槛，供应商体系相对来说还是比较成熟。公司具备拥有细分行业领先的研发技术与质量保证能力，在行业内知名度高，客户覆盖率高，短期内竞争优势很难被打破。 公司国内其他竞争对手整体规模不大，公司目前与国内80%的商用车主机厂都有合作，处于细分市场领头羊。公司的国际市场主要竞争对象是美国辉门和德国爱尔铃克铃尔公司等，他们在国内占据一定的市场占有率，公司也通过进入康明斯、斗山等供应商体系，来逐步扩大份额，目前已经取得了不错的效果。与国外厂商相比，公司产品在服务、交期、性价比等方面有较强的竞争力。
答：目前产能利用充分，公司所处的商用车行业周期性较强，通常上半年明显好于下半年，因此预估下半年产能利用率会会降低。2021年公司产品需求旺盛，整个生产经常处于超负荷运转状态。2022年因宏观经济环境导致商用车市场需求不足，产量下滑导致产能利用率也同步会降低。由于公司募投资金大多数都用在扩大产能，考虑到真实的情况，公司的募投项目进度也有所放缓。后续随着新能源市场的开拓以及新产品的逐步量产，公司也将会加快募投项目的进度来提升产能。
答：密封垫片产品的材料成本占比为60%左右，其中主要原材料为不锈钢板。不锈钢价格近几年涨幅较大，2022年长期处在较高水平，对公司生产所带来的成本控制的压力增大，也直接影响到产品的毛利水平。2023年以来材料价格稍有回落，如果继续降价，会对公司业绩产生正向影响。公司的密封垫片新产品价格和毛利水平较高，按照汽车零部件行业惯例，各大主机厂均有不同程度的年降政策，企业主要通过规模效应，提高生产自动化程度、加强质量管理、技术优化等方式实现降本增效，进而保持稳定的毛利水平。
答：涂胶板作为公司在密封材料方面战略重点发展趋势，在消音、减震和密封领域均有巨大市场需求，无论是应用场景范围还是市场规模都远超密封垫片。目前国内金属涂胶板产品偏低端市场，而且生产规模较小，市场需求主要靠国外进口来满足。公司通过不断的研发测试，改进配方，逐步提升新型涂胶板产品的各项性能。已经与密封、消音和出口的涂胶板产品大客户建立战略合作伙伴关系，做好国内、国际市场的进口产品替代，在现有基础上进一步提升市场规模。
问：公司密封垫片产品目前主要面向商用车市场，在乘用车尤其是新能源车方面有怎样的发展空间？
答：商用车密封以静态密封为主，密封难度大，技术门槛较高，公司在经多年的技术积淀，公司凭借产品质量和技术优势，在细分行业具有较高知名度，目前与国内80%的商用车主机厂都有合作，处于细分市场领头羊。乘用车以动态密封为主，与商用车密封在技术上区别较大。公司在乘用车上产品的价值量不高，但是乘用车总的市场规模远大于商用车，公司今年加大了乘用车尤其是新能源车领域的市场开拓，重点突破了新能源混动车型和增程发动机的密封垫片，已经陆续与国内几家头部新能源车企建立了合作伙伴关系，未来两年乘用车尤其是新能源车相关这类的产品的占比有望提升，会对公司业绩提供一定的增长空间。
答：公司多年来一直专注于汽车领域的密封垫片产品，得益于商用车特别是重卡行业的加快速度进行发展，公司成长为此细致划分领域内的密封有突出贡献的公司，但同时也受限于细分行业的规模。因此公司近两年一直在向大密封行业多元化发展，积极向制冷、化工、机械设备、泵类等行业的密封领域拓展。总的来看，密封产品的应用十分广泛，公司将结合自己优势，寻找新的产品方向，公司未来还是有非常广阔的发展空间。
答：公司目前的氢能源相关这类的产品主要有氢燃料电池气泵用高速气浮轴承产品、氢气液化用超低温制冷氦气压缩机-密封垫、加氢站用隔膜压缩机-隔膜片、金属双极板以及氢气发动机用密封垫片等，由于目前氢能源整体处于发展的初级阶段，上述产品中只有高速气浮轴承实现了少量供货; 烟台石川密封科技股份有限公司是发动机密封制品和密封材料的专业制造商，主要是做密封垫片、隔热防护罩、密封纤维板以及金属涂胶板产品的研发、生产和销售。公司的基本的产品有气缸盖垫片、附属垫片、隔热防护罩、密封纤维板、金属涂胶板。自上世纪九十年代以来，公司在引进外方股东金属密封垫片技术的基础上，结合国内发动机行业的真实的情况，通过消化吸收再创新，逐步形成了自主核心技术，具备了国内同行业中领先的同步研发能力；在柴油机领域形成了较广的市场覆盖率和突出的行业认可度，市场地位突出。
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